It‘s a lifetime decision …?

Ich habe ja letztens schon aufgeschrieben: bei der Wahl des richtigen Brokers und Produkts für dein Altersvorsorgedepot gibt es absolut keine Eile. Auch wenn dir Neobroker, Banken und Versicherungen etwas anderes weismachen wollen.

Einen Aspekt hatte ich dabei übersehen, der mich aber in den letzten Tagen stark umtreibt: Die Entscheidung für einen AVD-Anbieter wird mich im besten Fall ein Leben lang begleiten.

Und da muss ich mir die Frage stellen: Habe ich Vertrauen, dass mein heute gewählter Anbieter auch noch in 30, 40 oder gar 60 Jahren aktiv sein wird?

Wechsel möglich – Theoretisch

Klar: Geht es nach dem Gesetz, kann ich mein Altersvorsorgedepot von Anbieter zu Anbieter umziehen. Heute ein Neobroker, morgen eine Bank, übermorgen eine Versicherung. Theoretisch möglich, praktisch aber durchaus mit Hürden behaftet.

In den ersten 5 Jahren deines Vertrags können abgebender und übernehmender Anbieter je 150 € Verwaltungskosten verlangen. Trade Republic etwa hat auch schon angekündigt diese Gebühr erheben zu wollen, wenn man seinen Vertrag vom Neobroker in den ersten fünf Jahren woanders hin überträgt.

Scalable Capital wiederum hat jetzt zwar einen Riester-Wechselservice angekündigt, bei dem auch die 150 € der abgebenden Versicherung erstattet werden sollen und auf die eigene Pauschale verzichtet wird. Die Frage ist aber auch hier: Welche Kosten entstehen denn, wenn ich mein AVD dann innerhalb der fünf ersten Jahre von Scalable wegziehen wollte? Abermals Gebühren?

Verwaltungsakt-enzeichen XY ungelöst …

Neben den möglichen Wechselkosten ist aber der Verwaltungsakt als solcher eher der, der mich vor einer leichtfertigen Entscheidung abschreckt.

Falls du mal einen Depotumzug gemacht haben solltest, weißt du vielleicht woran ich denke. Bei jedem meiner zwei sind Einstandspreise nicht korrekt übertragen worden, Verrechnungstöpfe wurden ignoriert. Am Ende war’s nur nervig.
Wie sieht das dann beim AVD aus? Auch da dürften für die gewählten und in den meisten Fällen per Sparplan gefüllten ETFs und Fonds umfangreiche Transaktionslisten vorliegen, hizu kommen Förderbescheide und -gutschriften.

Vielleicht bin ich zu skeptisch, aber ich glaube nicht, dass das alles voll automatisiert, digitalierst und reibungslos laufen wird.

Marktverdichtung nicht ausgeschlossen

Und dann gibt es da noch ein ganz anderes Thema, das in der Vergangenheit schon in vielen Branchen beobachtet werden konnte:

Immer dann, wenn Anbieter in extremen Preiskämpfen um Kunden ringen, dann werden nicht alle überleben.

Trade Republic gibt zu, an AVD-Kund:innen nichts zu verdienen. Scalable Capital wirbt mit praktischen kostenfreien Angeboten. Selbst die Deka spielt mit super-günstigen Produkten mit.
Und alle drei und alle anderen Marktteilnehmer gehen jetzt mit vollen Kriegskassen in den Kampf und Kund:innen.

Irgendwann muss das Geld auch wieder verdient werden.
Persönlich glaube ich nicht daran, dass mit preisbewussten AVD-Sparern noch an anderer Stelle viel Geld zu verdienen ist, wenn der Großteil monatlicher Ersparnisse ins AVD direkt fließen wird. Wo will man da noch verdienen.

Wenn aber der ganze Markt in diesen kostespieligen Wettkampft geht, dann wird es auch Anbieter geben, denen die Puste ausgeht. Was passiert bei einer solchen Marktbereinigung dann mit den Aaltersvorsorgedepots? Wechsel per Zwang?

Führt mich zur alten Erkenntnis: Ich lasse mich nicht hetzen, sondern warte weiter die nächsten Monate ab bis ich die Konditionen der meisten Anbieter und Produkte kenne. Dann erst entscheide ich mich und wähle vielleicht nicht den günstigsten, sondern den solidesten Anbieter.

Im besten Falle treffe ich eine Entscheidung, die über Jahrzehnte gilt.